مزایای صندوق های سرمایه گذاری

به عنوان بخشی از جشن 30 سالگرد بنیاد آموزش و پرورش ICI ، ما در حال به اشتراک گذاشتن مجموعه ای از دیدگاه های ICI هستیم که مفاهیم اساسی سرمایه گذاری را توضیح می دهد ، که از سفر جاده ای سرمایه گذاری بنیاد آموزش ICI گرفته شده است.

ما در این سریال به نیمه راه رسیده ایم و زمینه های زیادی را پوشش داده ایم: مزایای سرمایه گذاری ، چگونگی فکر کردن در مورد ریسک ، انواع مختلف سرمایه گذاری ، چرا تنوع مهم و میانگین هزینه های دلار. قسط این ماه روی صندوق های متقابل همه این مباحث را با هم جمع می کند.

صندوق متقابل یک شرکت سرمایه گذاری است که پول از سهامداران را جمع می کند و در یک سبد اوراق بهادار (مانند سهام و اوراق قرضه) سرمایه گذاری می کند. بیش از 100 میلیون سهامدار در ایالات متحده بودجه متقابل خود را دارند و برای تحقق اهداف مالی شخصی بلند مدت ، مانند آماده سازی برای بازنشستگی ، پس انداز برای آموزش ، خرید خانه یا آماده سازی برای شرایط اضطراری ، به آنها متکی هستند.

هفت ویژگی زیر توضیح می دهد که چه صندوق های متقابل - و چرا آنها یک انتخاب سرمایه گذاری ماندگار محبوب هستند - برای سرمایه گذاران.

مدیریت حرفه ای

نمونه کارها یک صندوق متقابل را می توان به طور فعال مدیریت کرد ، که در آن یک مشاور سرمایه گذاری حرفه ای ترکیبی منحصر به فرد از سرمایه گذاری ها را ایجاد می کند ، یا به طور منفعلانه مدیریت می شود ، که در آن مشاور به دنبال پیگیری عملکرد یک معیار یا شاخص انتخاب شده است. در هر صورت ، صندوق یک هدف سرمایه گذاری خاص را دنبال می کند-به عنوان مثال ، سرمایه گذاری در سهام شرکت های کوچک مستقر در ایالات متحده یا اوراق قرضه از بازارهای نوظهور. هدف سرمایه گذاری یک صندوق به وضوح در دفترچه خود بیان شده است ، که این سند است که یک شرکت صندوق برای افشای و در دسترس سرمایه گذاران و سرمایه گذاران آینده مورد نیاز است.

کاهش هزینه ها

یک صندوق متقابل ممکن است ده ها یا حتی صدها اوراق بهادار را به نمایندگی از سهامداران خود مدیریت کند ، و سهامداران را به دلیل هزینه های عملیاتی مانند مدیریت صندوق ، ضبط ، خدمات سهامدار و هزینه های حقوقی و حسابداری متهم می کند. مبلغ هزینه های عملیاتی در طول یک سال به عنوان درصد از میانگین دارایی خالص صندوق (نسبت هزینه) بیان شده و در یک جدول هزینه استاندارد در دفترچه صندوق فاش شده است. دفترچه همچنین هزینه های سهامداران را فاش می کند که یک سرمایه گذار ممکن است هنگام خرید یا فروش صندوق متقابل متحمل شود.

صنعت صندوق با صدها شرکت رقیب و هزاران بودجه رقابتی است. علاقه سرمایه گذاران به صندوق های کم هزینه ، همراه با رشد دارایی و اقتصاد در مقیاس حاصل ، به کاهش میانگین هزینه هزینه های سهام ، هیبرید و وثیقه متقابل در طی 20 سال گذشته کمک کرده است.

تنوع

وجوه متقابل ممکن است طیف گسترده ای از اوراق بهادار را داشته باشد ، از جمله اما محدود به سهام و اوراق قرضه. از آنجا که وجوه دارایی های بسیاری از سرمایه گذاران را جمع می کند ، سهامداران می توانند یک نمونه کارها گسترده تر و متنوع تر از آنچه در غیر این صورت می توانند با خرید اوراق بهادار فردی به تنهایی و با هزینه بسیار کمتری مدیریت کنند ، بدست آورند. صندوق های متقابل این فرصت را به سهامداران می دهد تا در بسیاری از بازارها و بخش ها سرمایه گذاری کنند ، که برای دستیابی به یک نمونه کارها متنوع ضروری است.

تنوع

در کنار هم ، صندوق های متقابل در هر دسته از سهام ، اوراق قرضه و صندوق های بازار پول سرمایه گذاری می کنند. در پایان سال 2018 ، 9،599 صندوق متقابل در اختیار سرمایه گذاران در ایالات متحده و 118. 978 صندوق تنظیم شده مشابه در دسترس سرمایه گذاران در سراسر جهان قرار گرفت. احتمالاً صندوق متناسب با اهداف و شرایط هر سرمایه گذار وجود دارد.

قوت

نقدینگی اندازه گیری توانایی دسترسی به پول شما در یک سرمایه گذاری است. صندوق های متقابل توسط قانون لازم است تا هر روز کاری سهام (هنگامی که سهامداران بازخرید می کنند) بخرند. قیمت سهام در بازپرداخت توسط ارزش خالص دارایی صندوق (NAV) تعیین می شود ، که ارزش فعلی بازار کلیه دارایی های صندوق ، منهای بدهی ، تقسیم بر تعداد کل سهام ممتاز است. صندوق NAV خود را در پایان هر روز کاری محاسبه می کند و معاملات سهامدار را با آن قیمت اجرا می کند.

افشای و مقررات

وجوه متقابل مشمول استانداردهای داخلی و نظارت دقیق است. هیئت مدیره صندوق کارکردهای نظارتی مهم را انجام می دهد و موظف است به عنوان مدافع سهامداران عمل کند. طبق قانون ، حداقل 40 درصد از مدیران صندوق باید از مدیریت صندوق مستقل باشند. در عمل ، مدیران مستقل حداقل در 84 درصد از مجتمع های صندوق حداقل سه چهارم هیئت مدیره را تشکیل می دادند.

وجوه متقابل در ایالات متحده به طور جامع توسط دولت فدرال از طریق کمیسیون اوراق بهادار و بورس برای رعایت برخی از استانداردهای عملیاتی ، رعایت قوانین سختگیرانه ضد فرای و افشای اطلاعات کامل برای سرمایه گذاران فعلی و بالقوه تنظیم می شود. قوانین کاملاً اجرا شده و برای محافظت از سرمایه گذاران در برابر کلاهبرداری و سوءاستفاده طراحی شده اند.

البته مهم است که به یاد داشته باشید که پول سرمایه گذاری شده در یک صندوق متقابل تضمین نمی شود. وجوه هنوز می توانند مقداری یا تمام پولی که در اوراق بهادار خود را سرمایه گذاری کرده اند از دست بدهند.

راحتی

وجوه متقابل ممکن است مستقیماً از یک صندوق یا از طریق کارگزار ، برنامه ریز مالی ، بانک یا نماینده بیمه خریداری و فروخته شود. سهامداران قادر به سرمایه گذاری مجدد سود سهام یا سود سرمایه پرداخت شده توسط صندوق یا دریافت توزیع هستند. این صندوق همچنین تضمین می کند که سهامداران صورتهای حساب ، اطلاعات مالیاتی و دسترسی به اطلاعات صندوق و حساب را معمولاً بصورت آنلاین یا از طریق تلفن دریافت می کنند.

گذشته، حال و آینده

نزدیک به صد سال است که اولین صندوق متقابل باز در سال 1924 ارائه شد. بسیاری از ویژگی هایی که امروزه صندوق های متقابل را محبوب می کنند-حمایت از یک محصول تنظیم شده ، فرصتی برای به دست آوردن ریسک برای کسب پاداش ، دسترسیبه یک سرویس حرفه ای با هزینه معقول ، دسترسی به تقریباً هر هدف سرمایه گذاری قابل تصور ، تنوع کم هزینه و راحتی خدمات پشتیبانی-همچنان در آینده به ایجاد ارزش برای سرمایه گذاران خواهد بود.