حجم معاملات و بازده سهام: متاآنالیز

من 468 تخمین در مورد رابطه بین حجم معاملات و بازده سهام گزارش شده در 44 مطالعه را بررسی می کنم. من تکنیک های غیرخطی اخیر را برای تشخیص تعصب انتشار به همراه مدل بیزی و مکرر به طور متوسط برای ارزیابی ناهمگونی در تخمین ها مستقر می کنم. نتایج سه نتیجه گیری کلیدی دارد. اول ، تعصب انتشار یافته های مطالعات اولیه را تحریف می کند. پس از اصلاح این تعصب ، ادبیات نشان می دهد که با حجم معاملات بالاتر ، بازده در هر دو اثر در معاصر و حتی در مورد پویا کاهش می یابد. دوم ، نمی توان به نتیجه گیری کلی در مورد بازارهای سهام اعتماد کرد. پیش بینی بازده سهام با بازارهای مختلف و انواع سهام متفاوت است. سوم ، خصوصیات داده های مختلف ، تغییرات ساختاری و روش شناسی استفاده از ناهمگونی در نتایج مقالات اولیه. به طور خاص ، هنگام استفاده از داده های ماهانه یا مدل های VAR باید محتاط باشید.

استناد پیشنهادی

بارگیری متن کامل از ناشر

نسخه های دیگر این مورد:

• Bajzik ، Josef ، 2021. "حجم معاملات و بازده سهام: یک متاآنالیز ،" بررسی بین المللی تجزیه و تحلیل مالی ، الزوایر ، جلد. 78 (ج).

منابع ذکر شده در ایده ها

1. Fama ، Eugene F & French ، Kenneth R ، 1992. "مقطع بازده سهام مورد انتظار" ، مجله دارایی ، انجمن دارایی آمریکا ، جلد. 47 (2) ، صفحات 427-465 ، ژوئن.
2. آنتون آستاکوف و توماس هاورنک و جیری نواک ، 2019. "اندازه شرکت و بازده سهام: یک بررسی کمی ،" مجله نظرسنجی های اقتصادی ، ویلی بلکول ، جلد. 33 (5) ، صفحات 1463-1492 ، دسامبر.
3. Havranek ، Tomas & Rusnak ، Marek & Sokolova ، Anna ، 2017. "شکل گیری عادت در مصرف: یک متاآنالیز ،" بررسی اقتصادی اروپا ، Elsevier ، جلد. 95 (ج) ، صفحات 142-167.

• Tomas Havranek & Marek Rusnak & Anna Sokolova ، 2015. "شکل گیری عادت در مصرف: یک متاآنالیز ،" مقالات کار IES 2015/15 ، پراگ دانشگاه چارلز ، دانشکده علوم اجتماعی ، موسسه مطالعات اقتصادی ، اصلاح شده در مه 2015.
• Tomas Havranek & Marek Rusnak & Anna Sokolova ، 2015. "شکل گیری عادت در مصرف: یک متاآنالیز ،" مقالات کار 2015/03 ، بانک ملی چک.

• Christian M. Hafner ، 2000. "مدت زمان ، حجم و پیش بینی بازده مالی در زمان معامله ،" کنگره جهانی جامعه اقتصادی 2000 مقالات 0599 ، جامعه اقتصاد سنجی را به خود اختصاص داده است.
• هافنر، کریستین اچ.، 2005. "مدت، حجم و پیش بینی بازده مالی در زمان تراکنش"، LIDAM تجدید چاپ CORE 1784، Université catholique de Louvain، مرکز تحقیقات عملیات و اقتصاد سنجی (CORE).

• حسن، افتخار و هوروث، رومن و مارس، ژان، 2015. "چه نوع مالی برای رشد مهم است؟ شواهد میانگین مدل بیزی،" مقالات بحث و گفتگو 17/2015، بانک فنلاند.

• هاورانک، توماس و نواک، ژیری و زیگرایووا، دیانا، 2020. "معمای ممتاز پیشرو چقدر گیج کننده است؟ یک متاآنالیز،" MetaArXiv 348kc، مرکز علوم باز.
• هاورانک، توماس و ایرسوا، زوزانا و نواک، ژیری و زیگرایووا، دیانا، 2021. "معمای ممتاز رو به جلو چقدر گیج کننده است؟ یک متاآنالیز"، مقالات CEPR Discussion Papers 15817، C. E. P. R. مقالات بحث و گفتگو
• دیانا زیگرایووا و توماس هاورانک و یری نواک، 2020. «معمای ممتاز پیشرو چقدر گیج کننده است؟ یک متاآنالیز»، مقالات کاری IES 2020/6، دانشگاه چارلز پراگ، دانشکده علوم اجتماعی، مؤسسه مطالعات اقتصادی، تجدیدنظر شده در فوریه 2020.
• Zigraiova، Diana & Havranek، Tomas & Novak، Jiri، 2020. «معمای ممتاز رو به جلو چقدر گیج کننده است؟ یک متاآنالیز»، EconStor Preprints 213578، ZBW - مرکز اطلاعات اقتصاد لایب نیتس.
• دیانا زیگرایووا و توماس هاورانک و ژیری نواک، 2020. "معمای برتر پیشرو چقدر گیج کننده است؟ یک متاآنالیز"، مقالات کاری 46، مکانیسم ثبات اروپا.

• استیل، مارک اف جی.، 2017. "متوسط مدل سازی و استفاده از آن در اقتصاد"، مقاله MPRA 90110، کتابخانه دانشگاه مونیخ، آلمان، بازبینی شده در 16 نوامبر 2018.
• Steel, Mark F. J., 2017. "مدل میانگین گیری و استفاده از آن در اقتصاد"، MPRA Paper 81568، کتابخانه دانشگاه مونیخ، آلمان.

• کارمن فرناندز و ادواردو لی و مارک استیل، 1999. "عدم قطعیت مدل در رگرسیون های رشد بین کشوری"، اقتصاد سنجی 9903003، کتابخانه دانشگاه مونیخ، آلمان، بازبینی شده در 06 اکتبر 2001.
• کارمن فرناندز و ادواردو لی و مارک استیل، 2001. "عدم قطعیت مدل در رگرسیون های رشد بین کشوری"، اقتصاد سنجی 0110002، کتابخانه دانشگاه مونیخ، آلمان.

• Gechert، Sebastian & Havranek، Tomas & Irsova، Zuzana & Kolcunova، دومینیکا، 2021. "اندازه گیری جایگزینی سرمایه-کار: اهمیت انتخاب روش و سوگیری انتشار"، مقالات بحث CEPR 15687، C. E. P. R. مقالات بحث و گفتگو

• توماس هاورانک و مارک روسناک، 2012. " تأخیرهای انتقال سیاست پولی: یک متاآنالیز "، مقالات کاری 2012/10، بانک ملی چک.
• Tomas Havranek & Marek Rusnak ، 2012. "انتقال انتقال از سیاست های پولی: متاآنالیز" ، "مقالات کار موسسه ویلیام دیویدسون ، سریال WP1038 ، موسسه ویلیام دیویدسون در دانشگاه میشیگان.
• Tomas Havranek & Marek Rusnak ، 2012. "تاخیر انتقال از سیاست های پولی: متاآنالیز" ، مقالات کار IES 2012/27 ، پراگ دانشگاه چارلز ، دانشکده علوم اجتماعی ، انستیتوی مطالعات اقتصادی ، تجدید نظر در اکتبر 2012.

• G. ویلیام شورت ، 2002. "ناهنجاری ها و کارآیی بازار" ، مقالات کار NBER 9277 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• Simon Gervais & Ron Kaniel & Dan Mingelgrin ، "بدون تاریخ"."حق بیمه بازگشت حجم بالا" ، مرکز Rodney L. White برای تحقیقات مالی مقالات 1-99 ، مدرسه Wharton Rodney L. مرکز تحقیقات مالی.
• Simon Gervais & Ron Kaniel & Dan Mingelgrin ، "بدون تاریخ"."حق بیمه بازگشت حجم بالا" ، مرکز Rodney L. White برای تحقیقات مالی مقالات کار 01-99 ، مدرسه وارتون Rodney L. مرکز تحقیقات مالی.

• Giorgio de Santis & Selahattin Imrohoroglu ، 1994. "بازده سهام و نوسانات در بازارهای مالی در حال ظهور" ، مقاله بحث و گفتگو برای اقتصاد کلان تجربی 93 ، بانک مرکزی فدرال رزرو مینیاپولیس.

• Alina Cazachevici & Tomas Havranek & Roman Horvath ، 2019. "حواله ها و رشد اقتصادی: یک متاآنالیز" ، مقالات کار IES 2019/35 ، پراگ دانشگاه چارلز ، دانشکده علوم اجتماعی ، انستیتوی مطالعات اقتصادی ، تجدید نظر در اکتبر 2019.

• Tomas Havranek & Roman Horvath & Petra Valickova ، 2013. "توسعه مالی و رشد اقتصادی: یک متاآنالیز" ، مقالات کار 2013/05 ، بانک ملی چک.
• Petra Valickova & Tomas Havranek & Roman Horvath ، 2013. "توسعه مالی و رشد اقتصادی: یک متاآنالیز" ، مقالات کار 331 ، موسسه لایبنیز Für Ost- und Südosteuropaforschung (مؤسسه مطالعات شرقی و جنوب شرقی اروپا).
• Petra Valickova & Tomas Havranek & Roman Horvath ، 2013. "توسعه مالی و رشد اقتصادی: یک متاآنالیز" ، سریال Papers Institute William Davidson ، موسسه ویلیام دیویدسون در دانشگاه میشیگان.
• Petra Valickova & Tomas Havranek & Roman Horvath ، 2013. "توسعه مالی و رشد اقتصادی: متاآنالیز" ، مقالات کار IES 2013/04 ، پراگ دانشگاه چارلز ، دانشکده علوم اجتماعی ، انستیتوی مطالعات اقتصادی ، اصلاح شده در مه 2013.

• Bajzik ، Josef & Havranek ، Tomas & Kolcunova ، Dominika ، 2021. "چه موقع سیاست های پولی قیمت خانه را تغییر می دهد؟ یک متاآنالیز ،" مقالات بحث و گفتگو CEPR 16196 ، C. E. P. R. مقالات بحث
• Josef Bajzik & Dominika Ehrenbergerova & Tomas Havranek ، 2021. "چه زمانی قیمت خانه های سیاست پولی را تغییر می دهد؟ متاآنالیز ،" مقالات کار IES 2021/17 ، پراگ دانشگاه چارلز ، دانشکده علوم اجتماعی ، مؤسسه مطالعات اقتصادی ، تجدید نظر شده در ماه مه 2021بشر

• Theo Eicher & Chris Papageogiou & Adrian E Raftery ، 2007. "مقدمات پیش فرض و عملکرد پیش بینی کننده در مدل بیزی ، با استفاده از عوامل تعیین کننده رشد ،" مقالات کار UWEC-2007-25-P ، دانشگاه واشنگتن ، گروه اقتصاد.

• Tomas Havranek & Zuzana Irsova ، 2015. "آیا مرزها واقعاً تجارت را کاهش می دهند؟ یک متاآنالیز ،" سریال Papers Institute William Davidson ، مؤسسه ویلیام دیویدسون در دانشگاه میشیگان.
• Tomas Havranek & Zuzana Irsova ، 2015. "آیا مرزها واقعاً تجارت را کاهش می دهند؟ متاآنالیز" ، مقالات کار IES 2015/03 ، پراگ دانشگاه چارلز ، دانشکده علوم اجتماعی ، انستیتوی مطالعات اقتصادی ، تجدید نظر در فوریه 2015.
• Tomas Havranek & Zuzana Irsova ، 2015. "آیا مرزها واقعاً تجارت را کاهش می دهند؟ متاآنالیز" ، مقالات کار 2015/01 ، بانک ملی چک.

• Andrew W. Lo & Jiang W. Wang ، 2000. "حجم معاملات: تعاریف ، تجزیه و تحلیل داده ها و پیامدهای تئوری نمونه کارها ،" مقالات کار NBER 7625 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• John P. A. Ioannidis & T. D. Stanley & Hristos Doucouliagos ، 2017. "قدرت تعصب در تحقیقات اقتصاد ،" مجله اقتصادی ، انجمن اقتصادی سلطنتی ، جلد. 127 (605) ، صفحات 236-265.

• Marek Rusnak & Tomas Havranek & Roman Horvath ، 2013. "چگونه می توان پازل قیمت را حل کرد؟ یک متاآنالیز ،" مجله پول ، اعتبار و بانکداری ، انتشارات بلکول ، جلد. 45 (1) ، صفحات 37-70 ، فوریه.

• Marek Rusnak & Tomas Havranek & Roman Horvath ، 2011. "چگونه می توان پازل قیمت را حل کرد؟ یک متاآنالیز ،" مقالات کار 2011/02 ، بانک ملی چک.
• Marek Rusnák & Tomáš Havránek & Roman Horváth ، 2011. "چگونه می توان پازل قیمت را حل کرد؟ یک متاآنالیز ،" مقالات کار IES 2011/24 ، پراگ دانشگاه چارلز ، دانشکده علوم اجتماعی ، مؤسسه مطالعات اقتصادی ، تجدید نظر در اره.
• Marek Rusnak & Tomas Havranek & Roman Horvath ، 2011. "چگونه می توان پازل قیمت را حل کرد؟ یک متاآنالیز ،" مقالات کار Cerge-Ei WP446 ، مرکز تحقیقات اقتصادی و تحصیلات تکمیلی-موسسه اقتصاد ، پراگ.

• Sebastian Gechert & Tomas Havranek & Zuzana Irsova & Dominika Kolcunova ، 2021. "ضمیمه آنلاین" اندازه گیری جایگزینی سرمایه: اهمیت انتخاب روش و تعصب انتشار "،" پیوست های آنلاین 20-200 ، بررسی دینامیک اقتصادی.

• Bajzik ، Jozef & Havranek ، Tomas & Irsova ، Zuzana & Schwarz ، Jiri ، 2019. "تخمین کشش آرمینگتون: اهمیت انتخاب داده ها و تعصب انتشار ،" مقاله MPRA 95031 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.

استناد

1. Zuzana Gric & Josef Bajzik & Ondrej Badura ، 2021. "آیا احساسات بر بازده سهام تأثیر می گذارد؟ یک متاآنالیز در اقدامات مبتنی بر نظرسنجی ،" مقالات کار 2021/10 ، بانک ملی چک.

بیشتر موارد مرتبط

1. Jindrich Matousek & Tomas Havranek & Zuzana Irsova ، 2022. "نرخ تخفیف فردی: متاآنالیز شواهد تجربی ،" اقتصاد تجربی ، اسپرینگر ؛ انجمن علوم اقتصادی ، جلد. 25 (1) ، صفحات 318-358 ، فوریه.

• Jindrich Matousek ، 2018. "نرخ تخفیف فردی: متاآنالیز شواهد تجربی ،" مقالات کار IES 2018/40 ، پراگ دانشگاه چارلز ، دانشکده علوم اجتماعی ، انستیتوی مطالعات اقتصادی ، تجدید نظر در دسامبر 2018.
• Havranek ، Tomas & Irsova ، Zuzana & Matousek ، Jindrich ، 2021. "نرخ تخفیف فردی: متاآنالیز شواهد تجربی ،" مقالات بحث CEPR 15688 ، C. E. P. R. مقالات بحث
• Matousek ، Jindrich & Havranek ، Tomas & Irsova ، Zuzana ، 2019. "نرخ تخفیف فردی: متاآنالیز شواهد تجربی ،" Econstor Preprints 194617 ، ZBW - مرکز اطلاعات Leibniz برای اقتصاد.

• هاورانک، توماس و نواک، ژیری و زیگرایووا، دیانا، 2020. "معمای ممتاز پیشرو چقدر گیج کننده است؟ یک متاآنالیز،" MetaArXiv 348kc، مرکز علوم باز.
• هاورانک، توماس و ایرسوا، زوزانا و نواک، ژیری و زیگرایووا، دیانا، 2021. "معمای ممتاز رو به جلو چقدر گیج کننده است؟ یک متاآنالیز"، مقالات CEPR Discussion Papers 15817، C. E. P. R. مقالات بحث و گفتگو
• دیانا زیگرایووا و توماس هاورانک و یری نواک، 2020. «معمای ممتاز پیشرو چقدر گیج کننده است؟ یک متاآنالیز»، مقالات کاری IES 2020/6، دانشگاه چارلز پراگ، دانشکده علوم اجتماعی، مؤسسه مطالعات اقتصادی، تجدیدنظر شده در فوریه 2020.
• Zigraiova، Diana & Havranek، Tomas & Novak، Jiri، 2020. «معمای ممتاز رو به جلو چقدر گیج کننده است؟ یک متاآنالیز»، EconStor Preprints 213578، ZBW - مرکز اطلاعات اقتصاد لایب نیتس.
• دیانا زیگرایووا و توماس هاورانک و ژیری نواک، 2020. "معمای برتر پیشرو چقدر گیج کننده است؟ یک متاآنالیز"، مقالات کاری 46، مکانیسم ثبات اروپا.

• Elminejad ، M. Ali & Havranek ، Tomas & Horvath ، Roman ، 2021. "انتشار و شناسایی تعصبات در اندازه گیری جایگزینی بین المللی تأمین نیروی کار ،" مقالات بحث و گفتگو CEPR 16032 ، C. E. P. R. مقالات بحث
• Elminejad ، Ali & Havranek ، Tomas & Horvath ، Roman ، 2021. "انتشار و شناسایی تعصب در اندازه گیری جایگزینی بین المللی از عرضه کار ،" Econstor Preprints 232534 ، ZBW - مرکز اطلاعات Leibniz برای اقتصاد.
• Havranek ، Tomas & Horvath ، Roman & Elminejad ، Ali ، 2021. "انتشار و شناسایی تعصبات در اندازه گیری جایگزینی بین المللی تأمین نیروی کار ،" Metaarxiv NSHQX ، مرکز علوم باز.

• Gechert، Sebastian & Havranek، Tomas & Irsova، Zuzana & Kolcunova، دومینیکا، 2021. "اندازه گیری جایگزینی سرمایه-کار: اهمیت انتخاب روش و سوگیری انتشار"، مقالات بحث CEPR 15687، C. E. P. R. مقالات بحث و گفتگو
• Sebastian Gechert & Tomas Havranek & Zuzana Irsova & Dominika Kolcunova ، 2021. "ضمیمه آنلاین" اندازه گیری جایگزینی سرمایه: اهمیت انتخاب روش و تعصب انتشار "،" پیوست های آنلاین 20-200 ، بررسی دینامیک اقتصادی.
• Sebastian Gechert & Tomas Havranek & Zuzana Irsova & Dominika Kolcunova ، "2021"

• Alina Cazachevici & Tomas Havranek & Roman Horvath ، 2019. "حواله ها و رشد اقتصادی: یک متاآنالیز" ، مقالات کار IES 2019/35 ، پراگ دانشگاه چارلز ، دانشکده علوم اجتماعی ، انستیتوی مطالعات اقتصادی ، تجدید نظر در اکتبر 2019.

• Cathy W. S. Chen & Mike K. P. So & Thomas C. Chiang ، 2016. "شواهدی از بازده سهام و حجم معاملات غیر طبیعی: یک رویکرد رگرسیون کمی آستانه ،" بررسی اقتصادی ژاپن ، اسپرینگر ، جلد. 67 (1) ، صفحات 96-124 ، مارس.

• Chia-Chang Chuang & Chung-Ming Kuan & Hsin-Yi Lin ، 2007. "علیت در کمیتها و روابط بازده سهام پویا ،" مقاله کار IEAS: تحقیقات دانشگاهی 07-A006 ، انستیتوی اقتصاد ، آکادمی سینا ، تایپه ، تایوانبشر

اطلاعات بیشتر در مورد این مورد

کلید واژه ها

طبقه بندی ژل:

• G10 - اقتصاد مالی - - بازارهای عمومی مالی - - - عمومی (شامل اندازه گیری و داده ها)
• G12 - اقتصاد مالی - - بازارهای عمومی مالی - - - قیمت گذاری دارایی ؛حجم معاملات؛نرخ بهره اوراق قرضه
• G14 - اقتصاد مالی - - بازارهای عمومی مالی - - - اطلاعات و کارآیی بازار ؛مطالعات رویداد ؛تجارت خودی

زمینه های NEP

• NEP-ore-2021-01-04 (تحقیقات عملیات)

آمار

اصلاحات

تمام مطالب موجود در این سایت توسط ناشران و نویسندگان مربوطه تهیه شده است. شما می توانید به اصلاح خطاها و حذفیات کمک کنید. هنگام درخواست تصحیح ، لطفاً دسته این مورد را ذکر کنید: Repec: FAU: WPaper: WP2020_45. به اطلاعات کلی در مورد نحوه اصلاح مطالب در repec مراجعه کنید.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس با :. اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: https://edirc. repec. org/data/icunicz. html.

اگر این مورد را تألیف کرده اید و هنوز در Repec ثبت نشده اید ، ما شما را تشویق می کنیم که این کار را در اینجا انجام دهید. این اجازه می دهد تا نمایه خود را به این مورد پیوند دهید. همچنین به شما امکان می دهد استناد های احتمالی را به این مورد بپذیرید که ما در مورد آن نامشخص هستیم.

اگر Citec یک مرجع کتابشناختی را تشخیص داد اما یک مورد را در repec به آن پیوند نداد ، می توانید به این فرم کمک کنید.

اگر از موارد گمشده ای که به این یکی گفته می شود اطلاع دارید ، می توانید با اضافه کردن منابع مربوطه به همان روش فوق ، برای هر مورد ارجاع ، به ما در ایجاد آن پیوندها کمک کنید. اگر شما یک نویسنده ثبت نام شده از این مورد هستید ، ممکن است بخواهید برگه "استناد" را در مشخصات سرویس Repec نویسنده خود بررسی کنید ، زیرا ممکن است برخی از استنادها در انتظار تأیید باشند.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس با: Natalie Svarcova (ایمیل موجود در زیر). اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: https://edirc. repec. org/data/icunicz. html.

لطفاً توجه داشته باشید که اصلاحات ممکن است چند هفته طول بکشد تا از طریق خدمات مختلف repec فیلتر شود.